Investor, financial author and former III Capital CEO/co-CIO
Garth Friesen is an investor and financial author whose career began in interest-rate markets. He started at Merrill Lynch in London in 1994, moved to UBS’s proprietary-trading group, and joined III Capital Management in 1998. His trading covered rates, mortgages, credit and related derivatives.
He helped establish III’s credit business in 2005, became co-chief investment officer after later fund launches, and served as CEO from 2017 before returning to portfolio management in 2019. He also served on the New York Fed’s Investor Advisory Committee on Financial Markets. His later work includes writing for financial publications and the book Bite the Ass Off a Bear.
Một hình bát giác cho mỗi giai đoạn trong cuộc đời của Garth Friesen. Mỗi trục trong tám trục được chấm từ 0 đến 5 theo một thang tiêu chí bằng văn bản, dựa trên bằng chứng được ghi nhận kèm nguồn; trục không có bằng chứng là một khoảng trống, không phải số không. Không có tổng điểm và không có hình dạng lý tưởng: đây là một hồ sơ, không phải bảng xếp hạng. Ngoại hình và tính cách không phải là trục, vì không thể chấm điểm từ bằng chứng.
Tổng quanĐược tạo từ dữ liệu có tài liệu: chức vụ nắm giữ, thu nhập so với phân vị của IRS, bằng cấp cao nhất được ghi nhận và hồ sơ pháp lý đã rà soát. Trục không có bằng chứng sẽ bị bỏ trống; các giai đoạn đã nghiên cứu được bổ sung qua wiki.Chỉ 1 trong 8 trục có bằng chứng, nên chưa vẽ hình.
Không có tổng điểm và không có hình lý tưởng: trục dài hơn nghĩa là nhiều hơn ở trục đó, nên trục Sai phạm dài là có nhiều sai phạm được ghi nhận hơn.
Điểm, tiêu chí và nguồn
01Học vấn4 trên 5
Độ tin cậy trung bìnhHighest recorded degree: MBA, Ivey Business School, University of Western Ontario; verified by his professional biography..[1]Trình độ cao nhất đạt được đến thời điểm đó: 1 trung học, 2 học đại học một phần, 3 cử nhân, 4 thạc sĩ hoặc bằng chuyên môn, 5 tiến sĩ.
02Tài sảnKhông có bằng chứng
Tài sản ròng hoặc thu nhập so với các ngưỡng quốc gia thời đó: 1 dưới hộ gia đình trung vị, 3 nhóm 5% cao nhất, 5 nhóm 0.1% cao nhất.
03Chức vụKhông có bằng chứng
Phạm vi của vai trò nắm giữ: 1 cấp khởi điểm, 3 quản lý cấp cao hoặc nhà lập pháp, 5 nguyên thủ quốc gia hoặc người đứng đầu chính phủ, hoặc vị trí cao nhất của một thể chế lớn.
04Uy tínKhông có bằng chứng
Mức tán thành hoặc thiện cảm của công chúng nơi có đo lường: 1 dưới 20%, 3 từ 35 đến 50%, 5 trên 65%.
05Sức khỏeKhông có bằng chứng
Sức khỏe được ghi nhận khi có khám hoặc công bố: 5 không có vấn đề nào được ghi nhận, 1 một tình trạng nghiêm trọng được ghi nhận.
06Sai phạmKhông có bằng chứng
Hồ sơ pháp lý và đạo đức được ghi nhận trong giai đoạn, như trong thước đo hành vi sai phạm: 0 không có ghi nhận, 1 chỉ các vụ việc được giải quyết có lợi cho họ, 2 một vụ việc đang mở, 3 một kết luận, 4 hai hoặc ba, 5 bốn trở lên. Càng cao là càng nhiều hành vi sai phạm được ghi nhận.
07Lợi ích xã hộiKhông có bằng chứng
Tác động được đánh giá của những gì họ đã làm trong giai đoạn đối với sức khỏe, an toàn, giáo dục, quyền và môi trường, từ thống kê chính thức hoặc bằng chứng được bình duyệt: 0 rõ ràng có hại, 2.5 hỗn hợp, 5 rõ ràng có lợi.
08Lợi ích kinh tếKhông có bằng chứng
Tác động được đánh giá của những gì họ đã làm trong giai đoạn đối với hiệu quả, tăng trưởng và tính bền vững tài khóa, từ CBO và bằng chứng được bình duyệt, như trong cách đọc về mức tốt cho xã hội: 0 rõ ràng có hại, 2.5 hỗn hợp, 5 rõ ràng có lợi.
Danh mục cá nhân và lãi/lỗ
Danh mục công bố mới nhất kèm ngày nguồn. Vị thế có thể đã thay đổi. Công bố giao dịch không đủ xác định cổ phiếu còn lại hoặc giá vốn.
Chưa có danh mục cá nhân được xác minh. Danh mục và lãi chưa thực hiện của cá nhân chưa rõ; quỹ và chiến lược hiển thị riêng.
Hoạt động cá nhân được công bố. Ngày công bố khác ngày giao dịch; bình luận không phải sổ khớp lệnh đầy đủ.
Lãi thực hiện cần giá vốn và tiền bán tương ứng cùng chứng khoán và số lượng. Khoảng giá trị, thay đổi quý suy đoán và bình luận không chứng minh lợi nhuận. Dữ liệu thiếu vẫn là chưa công bố.
Chưa có sổ giao dịch cá nhân xác minh. Hoạt động và lãi đã thực hiện chưa rõ, không phải bằng không.
Danh mục quỹ và chiến lược theo dõi
Danh mục công bố mới nhất kèm ngày nguồn. Vị thế có thể đã thay đổi. Công bố giao dịch không đủ xác định cổ phiếu còn lại hoặc giá vốn.
These are the investment manager’s reported positions, not the named person’s personal brokerage holdings. Form 13F shows reportable long securities at quarter-end and omits cash, short positions and many foreign/private assets. Showing 44 of 44 reported share positions; full filings are linked. 5 option, principal-amount or warrant/debt rows are excluded. Option figures describe underlying exposure, not option premiums. Allocation is within the reported non-option share positions, not total fund assets. 13F does not disclose purchase costs or actual P&L.
III Capital Management — SEC 13F · tính đến 30 thg 6, 2026
Chứng khoán
Tỷ trọng
Số cổ phiếu
Giá vốn
Giá trị thị trường
Lãi/lỗ chưa thực hiện
CUSIP 78462F103STATE STR SPDR S&P 500 ETF T — TR UNIT
64,88%
333.951
Chưa công bố
Công việc và đóng góp7
Chức vụ đã giữ1
2017–2019 — III leadership[1]profile-research-2017-2019-iii-leadershipBecame CEO in 2017 after serving as co-CIO; returned to portfolio management and head of rates trading in 2019.
Tác phẩm6
1994–1998 — early trading career[1]profile-research-1994-1998-early-trading-careerStarted as an interest-rate swaps trader at Merrill Lynch, then worked in UBS proprietary trading before joining III Capital.
1998–2007 — rates and credit investing[1]profile-research-1998-2007-rates-and-credit-investing
Nguồn3
Thông tin tiểu sử về Garth Friesen dựa trên wiki và nguồn đánh số. Danh mục và giao dịch dẫn nguồn trong các phần riêng. Đọc wiki
Sức khỏe, cân nặng và tôn giáo chỉ được hiển thị khi chính người đó, bác sĩ của họ hoặc một cơ quan báo chí uy tín đã công bố; mỗi mục liên kết tới nguồn.
Cần giá vốn công bố và định giá có ngày trong cùng đồng tiền. Đây là lãi/lỗ giá chưa thực hiện, không gồm cổ tức và lãi đã thực hiện. Không ước tính dữ liệu còn thiếu.
Đây là danh mục và lợi suất khách hàng của chiến lược được theo dõi. Không chứng minh danh mục hay lợi nhuận cá nhân.
Income Portfolio · tính đến 25 thg 10, 2026
Chứng khoán
Tỷ trọng
Lãi/lỗ chưa thực hiện
SCHDSchwab US Dividend Equity ETF
13%
Chưa công bố
PYLDPIMCO Multi Sector Bond Active ETF
12,6%
Chưa công bố
JCPBJPMorgan Core Plus Bond ETF
12,1%
Chưa công bố
Chỉ một phần danh mục được công khai · 9 khoản nắm giữ khác chưa công bố (62,3%)
Cần giá vốn công bố và định giá có ngày trong cùng đồng tiền. Đây là lãi/lỗ giá chưa thực hiện, không gồm cổ tức và lãi đã thực hiện. Không ước tính dữ liệu còn thiếu.
Lợi suất danh mục đã công bố
tính đến 23 thg 10, 2026 · Bắt đầu 12 thg 8, 2026
Tháng trước
+0,84%
Từ khi bắt đầu
-1,06%
Phương pháp tính lợi suất
The performance data presented reflects the aggregated results of actual client portfolios managed by the Registered Investment Adviser (RIA), based on the trading activity in the securities contained in the relevant portfolio over the specified period. If fewer than 10 clients are invested in the portfolio, the data represents the aggregate performance of all clients following this strategy. Performance figures are shown net of advisory fees, calculated using the applicable subscription fee and an assumed $50,000 account size. Because subscription fees are flat rather than asset-based, accounts smaller than $50,000 would experience a higher effective fee percentage and lower net performance, while larger accounts would experience a lower effective fee percentage. Actual investor outcomes can vary due to factors like brokerage support for fractional shares, account size, trade timing, fees, and taxes, and past performance should not be interpreted as a guarantee of future results or typical of all portfolios.
Joined III in 1998, helped launch its relative-value credit business in 2005, and later oversaw long/short and short-credit strategies.
Career and background[2]autopilot-biographyInvestor, financial writer and former co-chief investment officer of a fixed-income hedge fund. His public biography describes twenty-five years at the fund and work across bonds, derivatives and other asset classes.
Income Portfolio[3]autopilot-1315641Creates and publishes this investment strategy on Autopilot.
New York Fed advisory service and writing[1]profile-research-new-york-fed-advisory-service-and-writingServed for five years on the Fed’s investor advisory committee, and wrote the book Bite the Ass Off a Bear and market commentary for financial publications.
Professional profile and background[1]profile-research-biographyGarth Friesen is an investor and financial author whose career began in interest-rate markets. He started at Merrill Lynch in London in 1994, moved to UBS’s proprietary-trading group, and joined III Capital Management in 1998. His trading covered rates, mortgages, credit and related derivatives.
He helped establish III’s credit business in 2005, became co-chief investment officer after later fund launches, and served as CEO from 2017 before returning to portfolio management in 2019. He also served on the New York Fed’s Investor Advisory Committee on Financial Markets. His later work includes writing for financial publications and the book Bite the Ass Off a Bear.
