- शुरुआत
- 30 जून 197350% कॉन्फ़िडेंससोर्स से
ब्लैक और स्कोल्स ने The Pricing of Options and Corporate Liabilities प्रकाशित किया
मूल भाषा से अपने आप अनुवादित
मूल शीर्षक: Black and Scholes Publish The Pricing of Options and Corporate Liabilities
- फिशर ब्लैक और मायरन स्कोल्स का "The Pricing of Options and Corporate Liabilities" The Journal of Political Economy के खंड 81, अंक 3, मई-जून 1973 में, पृष्ठ 637-654 पर छपा, जिसे University of Chicago Press ने प्रकाशित किया[1]
- "तीन साल की कोशिशों के बाद, यह फ़ॉर्मूला - जिसे उन्हें सार्वजनिक करने के सम्मान में उनके नाम पर रखा गया - आखिरकार 1973 में प्रकाशित हुआ"[2]
- मॉडल के परवलयिक आंशिक अवकल समीकरण से ब्लैक-स्कोल्स फ़ॉर्मूला निकाला जाता है, जो "दिखाता है कि सिक्योरिटी के जोखिम और उसके अपेक्षित रिटर्न को देखते हुए ऑप्शन की एक अनूठी कीमत होती है"[2]
- मर्टन और स्कोल्स को 1997 का अर्थशास्त्र में नोबेल स्मारक पुरस्कार मिला, समिति ने जोखिम-न्यूट्रल डायनामिक रिवीज़न की खोज को "एक ऐसी सफलता के रूप में बताया जो ऑप्शन को अंतर्निहित सिक्योरिटी के जोखिम से अलग करती है"; ब्लैक की मृत्यु 1995 में हो चुकी थी[2]
संदर्भ 372% कॉन्फ़िडेंसकुल भरोसा: 72%पिन का स्रोत और संदर्भ उसकी तारीखों की कितनी पुष्टि करते हैं।सोर्स सहित 3 संदर्भ पिन के शुरू और खत्म होने के समय का कितनी मज़बूती से समर्थन करते हैं, इसका भारित औसत; सबसे नए संदर्भ से हर 180 दिन पुराना होने पर किसी संदर्भ की गिनती आधी हो जाती है50% से 74% कॉन्फ़िडेंस वाले सभी पिन दिखाएं
पहली एंट्री हमेशा पिन का सोर्स होती है। कुल कॉन्फ़िडेंस एक भारित औसत है कि हर संदर्भ ऊपर इस्तेमाल किए गए शुरू और खत्म होने के समय का कितनी मज़बूती से समर्थन करता है; सबसे नए संदर्भ से हर 180 दिन पुराना होने पर किसी संदर्भ की गिनती आधी हो जाती है।
- [1]50%cs.princeton.edu/courses/archive/fall09/cos323/papers/black_scholes73.pdfcs.princeton.edu· 22 सित॰ 2026 को पोस्ट किया गया· शुरुआत 30 जून 1973 ✓· स्कोर का 33%
शोधपत्र का अपना फ्रंट मैटर दो महीनों का अंक देता है, कोई दिन नहीं: "The Journal of Political Economy, खंड 81, अंक 3 (मई - जून, 1973), पृष्ठ 637-654"। केवल अंक की समय सीमा होने पर, यह पिन उसकी पहली तारीख़ के बजाय आखिरी तारीख़ लेता है।
- [2]90%Black–Scholes modelen.wikipedia.org· 22 सित॰ 2026 को जोड़ा गया· स्कोर का 33%
Describes what the paper produced - a formula giving "a theoretical estimate of the price of European-style options" showing the option has a unique price given the risk of the security - and records the 1997 Nobel Memorial Prize to Merton and Scholes for the risk-neutral dynamic revision.[1]
- [3]75%Chicago Board Options Exchangeen.wikipedia.org· 22 सित॰ 2026 को जोड़ा गया· स्कोर का 33%
The exchange that opened in 1973, the same year, and gave the formula a market to be used in; context for why this paper changed an industry rather than only a literature.[1]
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